借金などの時効を成立するまでの流れを大まかに言うと次のようになります。

時効期間を過ぎている。（消費者金融などからの借金は５年。携帯電話などの未払い金は５年。）
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時効の中断がない。
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時効の援用をする。
内容証明郵便で、時効のため払わないということを相手に明確に伝える。
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内容証明郵便を相手が受け取る。
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時効は成立し、時効の利益として支払う必要が無くなる。


時効期間が過ぎていて、時効の中断もないのなら、時効の援用をします。
個人でもできますが、内容証明郵便を書きなれているという人はあまりいないと思います。