ファクタリング (factoring)とは、企業が保有している売掛金をファクタリング会社が買い取る仕組みです。売掛金が支払いサイトの期日前に現金化でき、万が一売掛先が倒産した場合の支払いリスクを回避できるメリットがあります。最近では、経済産業省が積極的に周知し、注目を集めています。

売掛金を早期に資金化できる
ファクタリング方式のメリットデメリット

一般的に、売掛先企業から支払が実行されるまでには、支払サイトによるタイムラグが発生します。それは30日の場合もあれば180日の場合もあるでしょう。その間、キャッシュフローが行き詰まってしまうことを避けるためにはファクタリングが有効です。

ファクタリングは借り入れではない
金融機関からつなぎ融資を受けることは借入金になります。

キャッシュフローは一時的になんとかなっても、借金が増えれば利子の支払いも発生します。そのため、中長期的に企業の資金繰りを圧迫しかねません。一方、ファクタリングは売掛債権の譲渡なので、それを資金化しても借入として計上しないことも可能です（詳しくは顧問会計士および税理士に要相談）。

売掛先が倒産しても支払いリスクが発生しない
先行き不安が拭えない時代背景もあって、売掛金が必ずしも資金化できるかは不透明なのが現実です。ファクタリングでは、仮に売掛先である取引企業が倒産をした場合に譲渡金の返済義務がない点も、ファクタリングを利用する大きなメリットのひとつでしょう。

手数料・掛目が必要
ファクタリングを利用する場合、手数料や買取の掛目が必要。つまり、売掛金の支払いサイトまで待って資金化するよりも、手数料や掛目の分だけ目減りするというわけです。

債権譲渡のため顧客へ承諾が必要なケースがある
売掛先企業と自社及びファクタリング会社との三社間取引となる場合、売掛先企業の承諾を得る必要があるので、交渉や手続きの手間や時間がかかる場合があります。

債権譲渡登記が必要なことがある
売掛先との取引内容によっては、売掛債権を譲渡するにあたって、債権譲渡特例法に基づく債権譲渡登記を行う必要があります。ファクタリング会社の中には、債権譲渡登記が必須、必要となる場合もあるため、一度確認することをおすすめします。